Το μεσημέρι της Παρασκευής (6/11), το κορυφαίο κρυπτονόμισμα «παίζει» στα 76.085,47 δολάρια με ημερήσιες απώλειες 5,2% ενώ σε επίπεδο 7ημέρου υποχωρεί κατά 2,2%. Η κεφαλαιοποίησή του βρίσκεται στα 1,52 δολάρια και η κυριαρχία του στην αγορά πέριξ του 58,4%.

Παράλληλα, το Ethereum κινείται στα 2.241,114 δολάρια με ημερήσιες απώλειες στο -7,3% και εβδομαδιαίες στο -0,3%, ενώ το Solana «παίζει» στα 90,39 δολάρια με απώλειες 6,4% (και 7,1% σε επίπεδο 7ημέρου), το ΒΝΒ υποχωρεί κατά 2,9% στα 696,12 δολάρια και το HYPE χάνει 4,6% σήμερα αγγίζοντας τα 78,51 δολάρια, ενώ κάνει «βουτιά» της τάξης του 15,7% σε επίπεδο 7ημέρου.

«Βουτιά» της τάξης του 9,2% κάνει και το XRP στο 1,19 δολάριο, με τις εβδομαδιαίες του απώλειες να προσεγγίζουν το 5%.

Στα «κόκκινα» και το Monero (-2,8%) που αγγίζει τα 621,29 δολάρια, παρότι διατηρεί το πρόσημο (+4,3%) σε επίπεδο εβδομάδας, ενώ το Dogecoin κινείται στο 0,07263 δολάριο με απώλειες 5,5% σε ημερήσια βάση και 4,6% σε εβδομαδιαία. Όχι πολύ διαφορετικές και οι διακυμάνσεις στο Cardano στα 0,1871 δολάρια με χασούρα 5,8% σήμερα και 4,4% σε επίπεδο 7ημέρου.

Το Litecoin εν τω μεταξύ υποχωρεί κατά 4,9% (και 5% σε 7ήμερη βάση) στα 52,97 δολάρια, ενώ το Shiba Inu σημειώνει απώλειες 3% στο 0,000004601 δολάριο και το Official Trump υποχωρεί κατά 0,89% στο 1,22 δολάριο.

Συνολικά, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς υποχωρεί σήμερα κατά 5,9% στα 2,62 τρισ. δολάρια.

Μαζικές ρευστοποιήσεις 1,26 δισ. δολαρίων στην αγορά crypto

Καθοριστικό ρόλο στην επιτάχυνση της πτώσης διαδραμάτισαν οι αναγκαστικές ρευστοποιήσεις θέσεων με μόχλευση στις αγορές παραγώγων. Σύμφωνα με τα στοιχεία της CoinGlass, μέσα σε διάστημα 24 ωρών εκκαθαρίστηκαν θέσεις συνολικής αξίας 1,26 δισ. δολαρίων, εκ των οποίων τα 1,12 δισ. δολάρια αφορούσαν ανοδικά στοιχήματα (long positions).

Πρόκειται για τη μεγαλύτερη μαζική εκκαθάριση θέσεων τουλάχιστον από τις 28-29 Οκτωβρίου, όταν το Bitcoin είχε υποχωρήσει από τα επίπεδα των 82.000 δολαρίων στα 76.000 δολάρια.

Η συσσώρευση μοχλευμένων ανοδικών θέσεων είχε καταστήσει την αγορά περισσότερο ευάλωτη σε μια απότομη διόρθωση. Καθώς οι τιμές άρχισαν να υποχωρούν, οι αναγκαστικές ρευστοποιήσεις ενίσχυσαν τις πιέσεις, επιταχύνοντας την πτωτική κίνηση.

«Η ανακουφιστική άνοδος της προηγούμενης ημέρας φαίνεται ότι στηρίχθηκε στην αισιοδοξία για τις γεωπολιτικές εξελίξεις μετά τα αποτελέσματα των ενδιάμεσων εκλογών. Σήμερα, όμως, η εικόνα έχει αντιστραφεί, με την υποχώρηση της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου να ενισχύεται από τη μόχλευση», ανέφερε ο Carlos Guzman, αντιπρόεδρος έρευνας της εταιρείας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων GSR.

Εκροές 430 εκατ. δολαρίων από τα Bitcoin ETFs

Αρνητική εικόνα παρουσιάζουν και οι ροές κεφαλαίων στα αμερικανικά spot Bitcoin ETFs, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε σημαντικές αποσύρσεις κεφαλαίων εν μέσω της αυξημένης μεταβλητότητας.

Ειδικότερα, τα συγκεκριμένα επενδυτικά προϊόντα κατέγραψαν καθαρές εκροές 430,2 εκατ. δολαρίων την Πέμπτη, σύμφωνα με τα στοιχεία της SoSoValue.

Τη μεγαλύτερη εκροή εμφάνισε το FBTC της Fidelity, από το οποίο αποσύρθηκαν 199,9 εκατ. δολάρια, ενώ το IBIT της BlackRock κατέγραψε εκροές 105 εκατ. δολαρίων.

Η εξέλιξη αυτή ανέτρεψε τις καθαρές εισροές ύψους 74,6 εκατ. δολαρίων που είχαν σημειωθεί την Τετάρτη, ανεβάζοντας τις συνολικές καθαρές εκροές για την εβδομάδα έως και την Πέμπτη στα 869,8 εκατ. δολάρια.

Η απομάκρυνση κεφαλαίων από τα ETFs αποτελεί μία ακόμη ένδειξη της επιφυλακτικότητας που επικρατεί μεταξύ των επενδυτών, καθώς η διάθεση για ανάληψη κινδύνου περιορίζεται.

Γιατί πιέζεται η αγορά των κρυπτονομισμάτων

Η επιδείνωση του κλίματος στα crypto συνδέεται σε σημαντικό βαθμό με τη γενικότερη υποχώρηση των διεθνών αγορών και τις ανησυχίες γύρω από τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη.

Οι επενδυτές προβληματίζονται για το ενδεχόμενο η επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ να οδηγήσει σε αυστηρότερους περιορισμούς στην κατασκευή data centers, επιβραδύνοντας την ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.

Παράλληλα, ενισχύονται οι αμφιβολίες για τις αποδόσεις των τεράστιων κεφαλαίων που διοχετεύονται στον συγκεκριμένο τομέα. Η επιδείνωση του επενδυτικού κλίματος αποτυπώθηκε και στη Wall Street, όπου ο Nasdaq υποχώρησε κατά 5,5% και ο S&P 500 κατά 4,3% στην τελευταία συνεδρίαση.

Η αναταραχή στις μετοχές μεταφέρθηκε και στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις εναλλακτικών επενδύσεων για να καλύψουν απαιτήσεις πρόσθετων εγγυήσεων (margin calls) και να περιορίσουν τη μόχλευση των χαρτοφυλακίων τους.

«Οι διαχειριστές κεφαλαίων ρευστοποιούν εναλλακτικές τοποθετήσεις προκειμένου να καλύψουν απαιτήσεις για πρόσθετα περιθώρια ασφάλισης και να μειώσουν τη μόχλευση των χαρτοφυλακίων τους», δήλωσε ο Simon-Peter Massabni, επικεφαλής επιχειρηματικής ανάπτυξης της XS.com.

Συγκρατημένη αισιοδοξία για τη μεσοπρόθεσμη πορεία

Παρά τις έντονες ημερήσιες απώλειες, ορισμένοι αναλυτές εκτιμούν ότι η πρόσφατη διόρθωση δεν θα πρέπει να ερμηνευθεί απαραίτητα ως ένδειξη αλλαγής της μακροπρόθεσμης τάσης στην αγορά των κρυπτονομισμάτων.

Ο Jasper De Maere της Wintermute επισημαίνει ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία έχουν επιδείξει σχετικά καλύτερη αντοχή σε σύγκριση με αρκετές μετοχές τεχνολογικών εταιρειών, ενώ η ευρύτερη υιοθέτησή τους εξακολουθεί να στηρίζει τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του κλάδου.

«Ας δούμε πού θα διαμορφωθεί η αγορά βραχυπρόθεσμα. Σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, εξακολουθούμε να βλέπουμε το ποτήρι μισογεμάτο», ανέφερε, προσθέτοντας ότι οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν τις ευκαιρίες αγοράς που ενδέχεται να εμφανιστούν σταδιακά.

Ωστόσο, τα σημάδια αδυναμίας είχαν γίνει ορατά ήδη από την προηγούμενη ανοδική αντίδραση. Το ανοιχτό ενδιαφέρον (open interest) στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο κατά την άνοδο της Τετάρτης, ενώ το Bitcoin διαπραγματευόταν σε χαμηλότερη τιμή στο Coinbase σε σχέση με το Binance, γεγονός που υποδήλωνε περιορισμένη αγοραστική ζήτηση από τις ΗΠΑ.

Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στη δυνατότητα του Bitcoin να διατηρήσει τη στήριξη των 76.000 δολαρίων, αλλά και στην πορεία των εισροών και εκροών στα επενδυτικά προϊόντα κρυπτονομισμάτων. Η εξέλιξη των ρευστοποιήσεων και η διάθεση των επενδυτών για ανάληψη κινδύνου θα αποτελέσουν καθοριστικούς παράγοντες για τη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση της αγοράς.