Τα έσοδα από τη λιανική, δηλαδή από τόκους και προμήθειες, ήταν πολύ σημαντικά, ωστόσο, η μεγάλη διαφορά στα κέρδη των τραπεζών προήλθε από τρίτους παράγοντες, φορολογικούς, έκτακτα έσοδα κ.α. Δεν είναι τυχαίο ότι υπήρξε τράπεζα που εμφάνισε φορολογικό συντελεστή 7%, ενώ κατά μέσο όρο, οι μεγάλες τράπεζες φορολογήθηκαν με συντελεστή περί το 23%, δηλαδή περίπου 10 μονάδες χαμηλότερα από την υπόλοιπη αγορά. Για το 2006, οι φορολογικοί συντελεστές θα συνεχίσουν να επηρεάζουν θετικά τα κέρδη, όπως επίσης και τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις. Το 2005, αυτοί οι δύο παράγοντες αποτέλεσαν το 30% έως 60% των κερδών των τραπεζών. Επίσης, το 2006 θα υπάρχουν πολλές λήξεις στεγαστικών δανείων στην Εθνική και σε άλλες τράπεζες, επηρεάζοντας τη μεσοπρόθεσμη πολιτική των περιθωρίων κέρδους. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η Εθνική, ενδεχομένως μεσοπρόθεσμα, να επηρεαστεί από αυτό τον παράγοντα σημαντικά, αφού διαφορετικά ήταν τα spreads πριν χρόνια και άλλα ισχύουν την τρέχουσα περίοδο. Τραπεζίτης, κληθείς να σχολιάσει τα οφέλη από το φόρο και τους χαμηλούς φορολογικούς συντελεστές, τόνισε ότι «οι τράπεζες αναπτύσσονται με υψηλούς ρυθμούς στη λιανική, ωστόσο, οι φορολογικές ελαφρύνσεις και το χρηματιστήριο έχουν καίρια επηρεάσει τον κλάδο. Αν δεν υπήρχαν αυτοί οι παράγοντες, τα κέρδη των τραπεζών θα ήταν χαμηλότερα κατά 30-40%. Εθνική Tράπεζα Στη χρήση 2005, η Εθνική Tράπεζα φορολογήθηκε με συντελεστή 23,46% καταβάλλοντας 221 εκατ. ευρώ αντί 301 εκατ. ευρώ αν δεν τύγχανε των φορολογικών ελαφρύνσεων, είχε δηλαδή όφελος 80 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται ότι μέρος των φορολογικών ελαφρύνσεων προέρχεται από τις δραστηριότητες στο εξωτερικό και βεβαίως από τις απορροφήσεις θυγατρικών. Αντιστοίχως, τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις με την ευρεία έννοια ανήλθαν στα 220 εκατ. ευρώ. Για το 2006, η Εθνική θα καλύψει μεγάλες λήξεις στεγαστικών της δανείων με νέα δάνεια χαμηλότερου spread σε σχέση με το παρελθόν. Κατά πληροφορίες, στα επόμενα 2-3 χρόνια θα λήξουν άνω των 400 – 500 εκατ. ευρώ στεγαστικά δάνεια. Όσον αφορά το φορολογικό συντελεστή, αναμένεται να διαμορφωθεί στο 24% περίπου, που συνεπάγεται ότι ο όμιλος της Εθνικής θα συνεχίσει να ωφελείται. Όσον αφορά την πορεία των εκτάκτων κερδών, ήδη στο α΄6μηνο του 2006 ή β΄ τρίμηνο θα εγγράψει περί τα 160 εκατ. ευρώ από τις πωλήσεις της Atlantic και της NBG Canada. Επίσης, και με βάση ένα ποιοτικό δείκτη, τα έξοδα του ομίλου αντιστοιχούν στο 85% των καθαρών εσόδων από τόκους έναντι π.χ. 67% της Alpha Bank ή 93% της τράπεζας Πειραιώς. Ο δείκτης αυτός καταδεικνύει ότι οι τράπεζες από μια καθαρή πηγή εσόδων δεν επιτυγχάνουν και τις καλύτερες δυνατές επιδόσεις. Alpha Bank Το φορολογικό όφελος που αποκόμισε η Alpha το 2005 λόγω των χαμηλών φορολογικών συντελεστών ανήλθε περίπου στα 70 εκατ. ευρώ. Ο φορολογικός συντελεστής της Alpha το 2005 ανήλθε στο 21,2%, με στόχο να διαμορφωθεί το 2006 στο 23%. Οι φόροι που κατέβαλλε η τράπεζα ανήλθαν στα 136 εκατ. ευρώ, ενώ αν δεν υπήρχαν οι φορολογικές ελαφρύνσεις, θα πλήρωνε περί τα 205 εκατ. ευρώ. Επίσης, τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις ανήλθαν στα 70 εκατ. ευρώ, δηλαδή η τράπεζα είχε bonus στα κέρδη της περίπου 140 εκατ. ευρώ. Eurobank O φορολογικός συντελεστής το 2005 στην Eurobank διαμορφώθηκε στα 25,5% με την προοπτική να κατέλθει στο 25% το 2006, λόγω της αυξανόμενης συμμετοχής των κερδών από το εξωτερικό. Για τη Eurobank, τα κέρδη από τους χαμηλούς συντελεστές ανήλθαν στα 44 εκατ. ευρώ. Πειραιώς Η Πειραιώς, λόγω της ΕΛΕΧΑ αλλά και λόγω της ΕΤΒΑ, κατάφερε να φορολογηθεί με τελικό συντελεστή 7%. Ο συντελεστής στο φόρο εισοδήματος ήταν 14%, ωστόσο αν αφαιρεθεί ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος ύψους 21 εκατ. ευρώ, η τράπεζα ενέγραψε στον ισολογισμό της 21,9 εκατ. ευρώ. Αν δεν υπήρχαν τα φορολογικά οφέλη, τότε η τράπεζα Πειραιώς θα κατέβαλλε 97,28 εκατ. ευρώ, δηλαδή είχε κέρδος περίπου 75 εκατ. ευρώ. Επίσης, η τράπεζα εμφάνισε έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις