Καλή δουλειά έκανε η διοίκηση της εταιρείας σημειώνει η Citigroup σε χθεσινή της έκθεση και διατηρεί την τιμή στόχο των 24,50 ευρώ και τη σύσταση αγοράς. Το ρίσκο εκτέλεσης πάντως αναφέρει πως είναι μεγάλο, αλλά τα κέρδη του 2009 που αναμένει έχουν μικρό ρίσκο. Σύμφωνα με το business plan το περιθώριο EBITDA είναι στο 40,9% για το 2014 και οι εκτιμήσεις του οίκου είναι ήδη υψηλότερες κατά 20% από αυτό. Η μετοχή διαπραγματεύεται τα κέρδη του 2009 4,2 φορές.
Η εκτέλεση του business plan είναι ο καταλύτης σημειώνει η Cheuvreux η οποία μειώνει την τιμή στόχο στα 17,6 ευρώ από 18,4 ευρώ και διατηρεί τη σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς. Ο οίκος περιμένει πως το 2009 θα είναι έτος ανάκαμψης λόγω και των χαμηλότερων τιμών των εμπορευμάτων. Για το 2009 περιμένει καθαρά κέρδη 228,9 εκατ. ευρώ και μέρισμα 0,35 ευρώ.
