Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε 1,485 δισεκατομμύρια ευρώ (1,748 δισ. δολάρια) στο β’ τρίμηνο, έναντι πρόβλεψης 1,2 δισ. ευρώ από το Reuters. Αυτό συγκρίνεται με ζημιά 143 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του 2024, όταν τα κέρδη είχαν πληγεί από νομικές προβλέψεις σχετικές με την εξαγορά της Postbank από τη Deutsche Bank.
Τα έσοδα για την ίδια περίοδο ανήλθαν σε 7,804 δισ. ευρώ, σε συμφωνία με τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών που ήταν 7,76 δισ. ευρώ σύμφωνα με την LSEG. Ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας, James von Moltke, δήλωσε στο CNBC: «Η δυναμική, η πειθαρχία γύρω από τα κόστη και η απόδοση των επιμέρους τομέων δείχνουν πολύ ενθαρρυντικές, και επομένως είμαστε αισιόδοξοι ότι θα πετύχουμε τους στόχους μας».
Η τράπεζα σημείωσε επίσης την επίδραση της ισχυροποίησης του ευρώ έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, με τον von Moltke να το χαρακτηρίζει ως τον «κύριο παράγοντα που επηρεάζει τα αποτελέσματά μας».
Η μετοχή της Deutsche Bank ενισχυόταν κατά 4,51% στις 08:18 π.μ. ώρα Λονδίνου.
Κύρια οικονομικά σημεία τριμήνου:
- Κέρδη προ φόρων: 2,4 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 34% σε ετήσια βάση (χωρίς την επίδραση των νομικών θεμάτων της Postbank).
- Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1: 14,2%, από 13,8% το προηγούμενο τρίμηνο.
- Απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) μετά φόρων: 10,1%, από 11,9% το προηγούμενο τρίμηνο.
Η βασική επενδυτική τραπεζική μονάδα της Deutsche Bank σημείωσε αύξηση εσόδων κατά 3% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 2,7 δισ. ευρώ. Στον τομέα των σταθερών εισοδημάτων και συναλλάγματος, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 11%, λόγω αυξημένων καθαρών εσόδων από τόκους στη χρηματοδότηση, αυξημένης μεταβλητότητας και έντονης δραστηριότητας πελατών στις αγορές συναλλάγματος.
Ωστόσο, ο τομέας έκδοσης και συμβουλευτικών υπηρεσιών (origination & advisory) παρουσίασε πτώση εσόδων κατά 29%, στα 416 εκατ. ευρώ, λόγω «αβεβαιότητας στις αγορές» και καθυστερήσεων σημαντικών συναλλαγών, που μετατέθηκαν για το β’ εξάμηνο του 2025.
Τα έσοδα από την εταιρική τραπεζική παρουσίασαν ελαφρά πτώση 1% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 1,896 δισ. ευρώ. Ο von Moltke αναγνώρισε μια «παγωμένη» διάθεση στη λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων και την ανάπτυξη δανείων, ενώ τόνισε ότι οι επιπτώσεις από συναλλαγματικές μετατροπές των δραστηριοτήτων σε δολάρια επηρέασαν τα αποτελέσματα.
Ολόκληρος ο ευρωπαϊκός τραπεζικός κλάδος αντιμετωπίζει προκλήσεις λόγω της πτώσης των επιτοκίων, καθώς η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μείωσε το βασικό της επιτόκιο στο 2% τον Ιούνιο και αναμένεται να το διατηρήσει στο ίδιο επίπεδο στη συνεδρίασή της αργότερα την Πέμπτη.
Μια πρόσφατη ώθηση στις αμυντικές δαπάνες σε Γερμανία και Ευρώπη συνολικά προσφέρει νέες επενδυτικές ευκαιρίες στις ευρωπαϊκές τράπεζες. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Deutsche Bank, Christian Sewing, δήλωσε τον Ιούνιο ότι «στην Ευρώπη έχουμε επενδύσει ανεπαρκώς» και πρόσθεσε ότι η τράπεζα έχει ενισχύσει την όρεξη και τους πόρους της για να στηρίξει πελάτες στον χώρο της άμυνας.
Σε εσωτερικό επίπεδο, η πολιτική αναταραχή που επικράτησε στη Γερμανία στα τέλη του 2024 έχει πλέον κοπάσει, μετά τις πρόωρες εκλογές που ανέδειξαν νέα κυβερνητική συμμαχία υπό τον Καγκελάριο Friedrich Merz. Η ανανεωμένη πολιτική σταθερότητα αρχίζει να αντικατοπτρίζεται τόσο στο επενδυτικό όσο και στο επιχειρηματικό κλίμα, όπως σημείωσε ο von Moltke.
Ωστόσο, η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρωπαϊκής Ένωσης – και τρίτη μεγαλύτερη εξαγωγική δύναμη παγκοσμίως – αντιμετωπίζει τώρα αβεβαιότητα στο εμπόριο, καθώς η Ε.Ε. προσπαθεί να καταλήξει σε συμφωνία για δασμούς με τον Πρόεδρο των ΗΠΑ, Donald Trump, μέχρι την προθεσμία της 1ης Αυγούστου.
Ο Πρόεδρος της Bundesbank, Joachim Nagel, προειδοποίησε ότι αν επιβληθούν δασμοί τον Αύγουστο, τότε «δεν μπορεί να αποκλειστεί μια ύφεση στη Γερμανία το 2025». Ο von Moltke αναγνώρισε επίσης ότι ενδεχόμενοι δασμοί από τις ΗΠΑ θα μπορούσαν να φέρουν «αιχμηρή αύξηση» στις συναλλαγματικές επιπτώσεις και να λειτουργήσουν ως «αντίθετος άνεμος» για τους Ευρωπαίους εξαγωγείς, τονίζοντας ότι η επίδραση θα διαφέρει σημαντικά ανάλογα με την εταιρεία.
