Αν και συνεχίζει να πιστεύει πως η εκτίμηση της διοίκησης για το περιθώριο EBITDA το 2009 έχει ρίσκο, πιστεύει πως οι εκτιμήσεις των αναλυτών είναι πολύ bearish με τις προοπτικές για το 2010 να περιέχουν μείωση στα κόστη στη σταθερή τηλεφωνία. Η μείωση του προσωπικού κατά 2.000 άτομα θα μπορούσε να εξοικονομήσει 130 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση και θα αύξανε τα EBITDA του 2011 κατά 20%.
Σε αγορά από ουδέτερη αναβαθμίζει τη σύσταση για τον ΟΤΕ η Nomura καθώς όπως αναφέρει σε έκθεσή της η μείωση στα κόστη θα φέρει καλύτερες αποδόσεις. Ο οίκος αύξησε την τιμή στόχο για τη μετοχή από τα 12,10 ευρώ στα 14 ευρώ. Σημειώνει πως η μετοχή έχει απόδοση χαμηλότερη από τον ευρωπαϊκό κλάδο κατά 15% από την αρχή του έτους παρά την ισχυρή απόδοση από μετοχές με έκθεση σε αναδυόμενες αγορές.
