Η άποψη της Citigroup είναι ότι δεν υπάρχει καμία γενναιοδωρία από πλευράς ΟΤΕ ο οποίος δεν φαίνεται να "πληρώνει" για τις συνεργίες της Cosmote.
Οσον αφορά την νέα διοίκηση της εταιρείας η οποία παραμένει άγνωστη, η Citigroup τονίζει ότι η Cosmote υπήρξε έδω και χρόνια το ισχυρότερο κομμάτι του χαρτοφυλακίου του ΟΤΕ και δεν χρειάστηκε ποτέ καμία είδους "εργασία βελτίωσης" την οποία το management του ΟΤΕ κυνηγούσε έντονα σε άλλα κομμάτια του οργανισμού. Η πορεία της Cosmote χαρακτηρίζεται κρίσιμη για το συνολικό κομμάτι των επενδύσεων του ΟΤΕ.
Οσον αφορά την νέα διοίκηση της εταιρείας η οποία παραμένει άγνωστη, η Citigroup τονίζει ότι η Cosmote υπήρξε έδω και χρόνια το ισχυρότερο κομμάτι του χαρτοφυλακίου του ΟΤΕ και δεν χρειάστηκε ποτέ καμία είδους "εργασία βελτίωσης" την οποία το management του ΟΤΕ κυνηγούσε έντονα σε άλλα κομμάτια του οργανισμού. Η πορεία της Cosmote χαρακτηρίζεται κρίσιμη για το συνολικό κομμάτι των επενδύσεων του ΟΤΕ.
Οσον αφορά τα αποτελέσματα της Cosmote, η αμερικάνικη τράπεζα αναφέρει ότι η πορεία του τρίτου τριμήνου του 2007 είναι τουλάχιστον καλή και οι πωλήσεις της εταιρείας κινήθηκαν σε καλό επίπεδο,αν και διαμορφώθηκαν χαμηλότερα περιθώρια από ότι αναμενόταν. Οσον αφορά το EBITDA, βρέθηκε στα ίδια πλαίσια με αυτά που περιμενε η τράπεζα. Η αγορά συναλλάγματος έπαιξε μεγάλο ρόλο περιορίζοντας τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ενώ οι κεφαλαιακές δαπάνες προχωρούν με σημαντικά βήματα για να αντιμετωπίσουν την αύξηση των συνδρομιτών.
Τέλος, η αμερικάνικη τράπεζα δηλώνει αγοραστής της μετοχής του ΟΤΕ με τιμή στόχο τα 25 ευρώ, περιμένοντας ωστόσο τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου του οργανισμού, δεδομένης της αναμενόμενης αυξησης κατά 10% στην εκτιμώμενη κεροδοφορία λόγω του deal και της "μεταφοράς αξίας".
Oσον αφορά την Cosmote, η Citigroup αλλάζει την σύστασή της σε διακράτηση χαμηλού ρίσκου από αγορά μεσαίου ρίσκου αυξάνοντας παράλληλα την τιμή στόχο στα 26,25 ευρώ από 26 ευρώ, όπως ακριβώς είναι και η τιμή της προσφοράς του ΟΤΕ.
