Η επιτάχυνση της ανάπτυξης των ευρυζωνικών υπηρεσιών, η σταθεροποίηση των εσόδων της σταθερής τηλεφωνίας, η μεταρρύθμιση του ασφαλιστικού, η βελτίωση της πλατφόρμας διανομής, η αναμόχλευση και η πιθανότητα εξαγοράς μέσα στο 2007 αποτελούν κατά τους αναλυτές, τους πιθανούς καταλύτες για τη μετοχή του ΟΤΕ. Βέβαια, η Morgan Stanley τονίζει πως η μετοχή δεν είναι ιδιαίτερα φθηνή έναντι των ανταγωνιστών της με βάση τα στοιχεία του 2006, όμως, τα νούμερα από το 2007 και μετά φαίνονται καλύτερα. Επιπλέον, σημειώνει πως η ελληνική αγορά σταθερής τηλεφωνίας εμφανίζει ήπιο ανταγωνισμό, χωρίς υποδομές, ενώ διαβλέπει και περαιτέρω περιθώρια για αναδιάρθρωση (τα οποία, όμως, δεν περιλαμβάνονται στις σημερινές προβλέψεις του οίκου). Περιθώρια για «ξεκλείδωμα» αξιών βλέπει η Morgan Stanley και στις ευκαιρίες αναμόχλευσης. Για παράδειγμα, η συμφωνία με τη Γερμανός, αν και ακριβή, έχει σωστή στρατηγική λογική. Στο μέλλον, η αγορά της Σερβίας και η Cosmote θα μπορούσαν να αποτελέσουν επιλογές για τη χρήση κεφαλαίων, ενώ εάν δεν υπάρξει κάποια συμφωνία, η επαναγορά ιδίων μετοχών θα μπορούσε να είναι πιθανή, ενισχύοντας την αξία κατά 1 ευρώ ανά μετοχή, σημειώνει ο οίκος. Τέλος, οι αναλυτές τονίζουν πως πέραν των οικονομικών πλεονεκτημάτων του, ο ΟΤΕ διαθέτει και σημαντική στρατηγική παρουσία. Η διεύρυνση της ΕΕ καθιστά τις τηλεπικοινωνιακές επενδύσεις στη ΝΑ Ευρώπη πολύ ελκυστικές ενώ οι ευκαιρίες για νέες εισόδους στην περιοχή κρίνονται πλέον περιορισμένες, με τον ΟΤΕ και την Telekom Austria να είναι καλύτερα προετοιμασμένες για κάτι τέτοιο, εάν ιδιωτικοποιηθούν μέσα στο 2007. Για την Cosmote, η Morgan Stanley αναμένει πορεία ανάλογη της αγοράς και διατηρεί την τιμή στόχο στα 21,6 ευρώ. Όπως επισημαίνουν οι αναλυτές του οίκου, η συμφωνία με τη Γερμανός δεν είναι φθηνή, όμως, κρίνεται, τελικά, θετική. Η εξαγορά εκτιμάται ότι θα ενισχύσει τις ήδη υπάρχουν λειτουργίες της Cosmote μακροπρόθεσμα και θα φέρει μερίδια αγοράς, λόγω του μεγαλύτερου δικτύου διανομής. Επιπλέον, θα καταστήσει την κεφαλαιακή δομή της Cosmote αποδοτικότερη. Στο πλαίσιο αυτό, οι αναλυτές αναθεωρούν το μακροπρόθεσμο στόχο τους για το μερίδιο αγοράς της Cosmote, στο 38% από 35%, ενώ παράλληλα, αυξάνουν και τις εκτιμήσεις τους για τη Βουλγαρία και τη Ρουμανία, κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες και 8 μονάδες αντίστοιχα.