Η θετική σύσταση βασίζεται σε μια σειρά παραγόντων, όπως η πρόσφατη εισαγωγή της εταιρείας στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Επιπλέον ο διεθνής οίκος εκτιμά ότι η βελτίωση της διαφάνειας και ορατότητας στους βασικούς τομείς (ενέργεια, άμυνα, μέταλλα) θα συμβάλλει θετικά. Παράλληλα, η σημαντική υποτίμηση σε σχέση με άλλες αντίστοιχες εισηγμένες εταιρείες και η ισχυρή ταμειακή θέση και η πειθαρχία στο κεφαλαιουχικό σκέλος εκτιμάται ότι θα λειτουργήσουν ευεργετικά.

Η Metlen στοχεύει σε αύξηση EBITDA από €1,1 δισ. το 2024 σε €1,9–2,1 δισ. έως το 2028. Το 60% της ανάπτυξης αναμένεται από τις υφιστάμενες δραστηριότητες (ενέργεια, αλουμίνιο) και το 40% από νέα projects, όπως κυκλικά μέταλλα, κρίσιμα μέταλλα (π.χ. γάλλιο) και αμυντικά προγράμματα.

Σημειώνεται ότι η Morgan Stanley ενσωματώνει συντηρητικές παραδοχές, όπως το να υλοποιηθεί μόνο το 50% των στόχων στα κυκλικά μέταλλα, λόγω περιορισμένης ακόμα πληροφόρησης για τεχνικά και κοστολογικά στοιχεία.

Στην καλύτερη περίπτωση, η τιμή της μετοχής αναμένεται να φτάσει τα 85 ευρώ.

Συνοψίζοντας, η Morgan Stanley θεωρεί τη Metlen μία ελκυστική ευκαιρία επανατιμολόγησης, με διαφοροποιημένο μοντέλο, ισχυρά ταμειακά μεγέθη, προοπτικές ανάπτυξης και σημαντική εσωτερική αξία που δεν έχει ακόμα πλήρως αναγνωριστεί από την αγορά.

Η ένταξη στο LSE και η υλοποίηση του στρατηγικού πλάνου είναι κλειδιά για την περαιτέρω άνοδο της μετοχής.