Την προώθηση προγράμματος ανταλλαγής μέρους ή όλων των ομολογιών της έκδοσης ύψους 1,1 δισ. ευρώ λήξης το 2007, με νέες ομολογίες σταθερού επιτοκίου που θα έχουν διάρκεια 5 έως 6 έτη, επιβεβαιώνει με σημερινή τοου προς το ΧΑ ο ΟΤΕ. Η έκδοση θα προωθηθεί από τη θυγατρική του, ΟΤΕ PLC.
Η ακριβής λήξη των νέων ομολογιών θα έχει προσδιοριστεί μέχρι τις 31 Οκτωβρίου 2005. Οπως σημειώνει στην ανακοίνωσή του, με το πρόγραμμα αυτό επιδιώκει να αναχρηματοδοτήσει μέρος του υφιστάμενου δανεισμού του, και να βελτιστοποιήσει το πρόγραμμα αποπληρωμής των δανείων του. Διοργανώτριες τράπεζες είναι η Credit Suisse First Boston Limited και η Deutsche Bank AG, London Branch. Συνδιοργανώτριες είναι η
Alpha Bank, η EFG
Eurobank Ergasias και η NBG International. Επίσης συμμετέχουν οι Bank of New York και Bank of New York Luxembourg S.A. ως Exchange Agent και Exchange Agent Λουξεμβούργου αντίστοιχα. Το πρόγραμμα ανταλλαγής Ομολογιών δεν αφορά πρόσωπα στις ΗΠΑ και στην Ιταλία. Οι νέες ομολογίες, για τις οποίες θα γίνει αίτηση διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου, θα εκδοθούν από την OTE PLC και θα είναι πλήρως εγγυημένες από τον
ΟΤΕ, κάτω από το υφιστάμενο Πρόγραμμα Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολόγων (Global Medium Term Notes Programme). H υλοποίηση του Προγράμματος Ανταλλαγής προυποθέτει ότι η έκδοση νέων ομολογιών με τους όρους που προτείνονται θα γίνει αποδεκτή από υφιστάμενους κατόχους ομολογιών που αντιπροσωπεύουν συνολικά ποσό ονομαστικής αξίας τουλάχιστον 300 εκατ. ευρώ νέων ομολογιών. Το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολογιών λήγει στις 3 Νοεμβρίου 2005, η τιμολόγηση αναμένεται στις 4 Νοεμβρίου 2005 και η εκκαθάριση στις 11 Νοεμβρίου 2005.
