Με την ολοκλήρωση του book building, το ενδιαφέρον μετατοπίζεται πλέον στη διαδικασία κατανομής των νέων μετοχών, η οποία θα καθορίσει τη νέα μετοχική δομή της επιχείρησης και θα σηματοδοτήσει την επόμενη φάση του επενδυτικού της σχεδιασμού.
Μέχρι το τελευταίο στάδιο της διαδικασίας, πάντως, οι προσφορές υπερέβησαν τα 18 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας το ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον.
Η τιμή διάθεσης έχει «κλειδώσει» στα 18,63 ευρώ ανά μετοχή, επίπεδο που αντιστοιχεί ουσιαστικά στην αποκαλούμενη «ανεπηρέαστη» τιμή της μετοχής πριν από την ανακοίνωση της αύξησης κεφαλαίου στις 23 Απριλίου. Η διαφορά σε σχέση με την τελευταία χρηματιστηριακή τιμή, που είχε διαμορφωθεί στα 19,8 ευρώ, θεωρείται περιορισμένη, στοιχείο που η αγορά ερμηνεύει ως ένδειξη ισχυρής ζήτησης και εμπιστοσύνης προς την έκδοση.
Ισχυρή είναι η συμμετοχή διεθνών επενδυτών, με θεσμικά χαρτοφυλάκια και μεγάλα funds να δίνουν το «παρών». Μεταξύ αυτών φέρονται να περιλαμβάνονται οι BlackRock, Blackstone, Qatar Investment Authority, Capital Group και Covalis Capital, γεγονός που ενισχύει το διεθνές προφίλ της συναλλαγής.
Σημαντικό ζήτημα παραμένει και η συμμετοχή του Δημοσίου στη νέα μετοχική σύνθεση, το οποίο εκτιμάται ότι θα επενδύσει ποσό άνω του 1,4 δισ. ευρώ, διατηρώντας ουσιαστικό ρόλο στην εταιρεία καθώς προχωρά η υλοποίηση του στρατηγικού της σχεδίου.
Παράλληλα, η ΔΕΗ ενισχύει τη στρατηγική της κατεύθυνση προς τις τηλεπικοινωνίες, προχωρώντας σε επέκταση υπηρεσιών φωνής και ολοκληρωμένων telecom λύσεων, αξιοποιώντας το εκτεταμένο δίκτυο οπτικών ινών που διαθέτει. Η κίνηση αυτή εντάσσεται στο ευρύτερο πλάνο διαφοροποίησης των δραστηριοτήτων της και διεύρυνσης της παρουσίας της σε νέες αγορές.
Η ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου συνδέεται άμεσα με το φιλόδοξο επενδυτικό πρόγραμμα της εταιρείας, ύψους 24 δισ. ευρώ έως το 2030, το οποίο στοχεύει στον μετασχηματισμό της ΔΕΗ σε έναν ολοκληρωμένο ενεργειακό και τεχνολογικό όμιλο με διεθνή προσανατολισμό.
Ο βασικός όγκος των επενδύσεων κατευθύνεται στον τομέα της ενέργειας, με έμφαση στις ανανεώσιμες πηγές, τις μονάδες φυσικού αερίου και την αποθήκευση ενέργειας, ενώ προβλέπεται σημαντική αύξηση της εγκατεστημένης ισχύος από 12,4 GW σε περίπου 24,3 GW έως το 2030.
Παράλληλα, σημαντικοί πόροι κατευθύνονται στα δίκτυα διανομής, με έργα ψηφιοποίησης, έξυπνων μετρητών και ενίσχυσης της ρυθμιζόμενης βάσης σε Ελλάδα και Ρουμανία, ενώ περίπου το ένα τέταρτο του προγράμματος αφορά επενδύσεις στο εξωτερικό.
Τέλος, στο επενδυτικό πλάνο εντάσσονται για πρώτη φορά και ψηφιακές υποδομές, όπως τα data centers στην Κοζάνη, με στόχο τη δημιουργία campus ισχύος 300 MW έως το 2028 και συνολικές επενδύσεις περίπου 1,2 δισ. ευρώ.
