Οι Ανταλλάξιμες Ομολογίες είναι ανταλλάξιμες με τις Μετατρέψιμες Ομολογίες, οι οποίες είναι μετατρέψιμες αυτομάτως σε νέες κοινές μετοχές της Νεοχημικής σύμφωνα με τους όρους και υπό τις προϋποθέσεις των Μετατρέψιμων Ομολογιών.

Η αρχική τιμή μετατροπής ορίσθηκε στα 28,20 Ευρώ ανά νέα μετοχή της Νεοχημικής. Η εν λόγω τιμή μετατροπής υπόκειται σε προσαρμογές σε περίπτωση εταιρικών πράξεων. Περαιτέρω, υποβλήθηκε επιτυχώς αίτηση για την εισαγωγή των Ανταλλάξιμων Ομολογιών στο Χρηματιστήριο Αξιών του Λουξεμβούργου και την διαπραγμάτευσή τους στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου Αξιών του Λουξεμβούργου. Η διαπραγμάτευση των Ανταλλάξιμων Ομολογιών στην αγορά EuroMTF ξεκίνησε στις 30 Απριλίου 2007.

Σε σχέση με την προσφορά των Ανταλλάξιμων Ομολογιών, η Deutsche Bank AG, London Branch ή οποιοδήποτε πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμού του Διαχειριστή Σταθεροποίησης, δύνανται να προβούν σε πρόσθετη κατανομή ή να διενεργήσουν συναλλαγές με σκοπό τη στήριξη της αγοραίας τιμής των Ανταλλάξιμων Ομολογιών σε επίπεδο υψηλότερο από εκείνο που άλλως θα επικρατούσε. Εντούτοις, δεν υπάρχει διασφάλιση ότι ο Διαχειριστής Σταθεροποίησης θα διενεργήσουν πράξεις σταθεροποίησης. Οποιαδήποτε πράξη σταθεροποίησης θα ξεκινήσει την ημερομηνία κατά την οποία θα έχουν δημοσιοποιηθεί επαρκείς πληροφορίες για τους τελικούς όρους της προσφοράς των Ανταλλάξιμων Ομολογιών ή μετά από την ημερομηνία αυτή, και, εφόσον ξεκινήσει, δύναται να λήξει οποτεδήποτε, αλλά θα πρέπει να λήξει όχι αργότερα από 30 ημέρες μετά τον διακανονισμό και 60 ημέρες από την κατανομή των Ανταλλάξιμων Ομολογιών, οποιαδήποτε εκ των δύο επέλθει νωρίτερα. Σε καμία περίπτωση δεν θα διενεργηθούν πράξεις σταθεροποίησης από τον Διαχειριστή Σταθεροποίησης ή οποιοδήποτε πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμού του Διαχειριστή Σταθεροποίησης, στο Χρηματιστήριο Αθηνών ή/και σε σχέση με μετοχές της Νεοχημικής.