Η ασθενέστερη συνολικά πιστωτική ζήτηση οδήγησε σε χαμηλότερα επίπεδα παροχής χορηγήσεων, ενώ οι πτωτικές τάσεις στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων υπαγόρευσαν αυστηρότερα χορηγητικά κριτήρια. Παρόλα αυτά οι χορηγήσεις του ομίλου αυξήθηκαν κατά 7,0% και ανήλθαν σε € 14,1 δις (μετά από προβλέψεις).
Οι καταθέσεις ανήλθαν σε € 10,2 δις σημειώνοντας μείωση κατά 11,0%, γεγονός που αντανακλά τις πιέσεις που δέχθηκε η ρευστότητα του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος λόγω της δημοσιονομικής κρίσης.
Κατά το α’ εξάμηνο 2010, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 67,0% και διαμορφώθηκαν σε € 160,9 εκ., έναντι € 96,3 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε και διαμορφώθηκε σε 1,4% το α’ εξάμηνο του 2010 από 1,0% το 2009, λόγω της βελτίωσης των χορηγητικών επιτοκίων και σε συνδυασμό με τις ανταγωνιστικές συνθήκες των καταθετικών επιτοκίων ιδιαίτερα το α’ τρίμηνο του 2009.
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες μειώθηκαν κατά 4,5% σε € 41,6 εκ. κυρίως λόγω των δυσμενών συνθηκών στην επενδυτική τραπεζική και στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου.
Αντίστοιχα μειωμένα έναντι της περσινής περιόδου είναι και τα χρηματοοικονομικά έσοδα, τα οποία ανήλθαν σε € 29,2 εκ. έναντι € 71,6 εκ., κυρίως λόγω των δυσμενών συνθηκών στην αγορά ομολόγων.
Με βάση τα ανωτέρω, το σύνολο των λειτουργικών εσόδων του Ομίλου σημείωσε αύξηση κατά 9,5% και έφθασε τα € 231,7 εκ. το α’ εξάμηνο του 2010 σε σχέση με € 211,5 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2009.
Επιπλέον, η Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος, η θυγατρική εταιρεία που αποτελεί τον βραχίονα επενδυτικής τραπεζικής του Ομίλου, κατέλαβε την δεύτερη θέση της Ελληνικής Χρηματιστηριακής Αγοράς Μετοχών και Ομολόγων με μερίδιο 12,95% και ταυτόχρονα συνεχίζει να ηγείται στην Ελληνική Χρηματιστηριακή Αγορά Παραγώγων με μερίδιο 24,68%.
Το σύνολο των λειτουργικών εξόδων αυξήθηκε κατά 5,0% σε ετήσια βάση και άγγιξε τα € 139,8 εκ.
Οι αμοιβές και τα έξοδα προσωπικού σημείωσαν αύξηση κατά 6,4% και ανήλθαν σε € 81,9 εκ. Τα γενικά λειτουργικά έξοδα ανήλθαν σε € 48,9 εκ. αυξημένα κατά 2,6%. Ο δείκτης αποτελεσματικότητας (λειτουργικά έξοδα προς σύνολο εσόδων) διαμορφώθηκε στο 60,3% το α’ εξάμηνο του 2010 από 62,9% την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Στην διαμόρφωση των προαναφερθέντων σημαντικά επέδρασαν η βελτιστοποίηση του δικτύου πωλήσεων που πλέον αριθμεί 215 υποκαταστήματα από 217 το α’ εξάμηνο του 2009. Στα πλαίσια της στοχευμένης λειτουργικής ανάπτυξης του, ο Όμιλος αύξησε το προσωπικό του κατά 78 άτομα σε 3.624 την 30/06/2010 από 3.546 την 30/06/2009. Η λειτουργική απόδοση του Ομίλου βελτιώθηκε σημαντικά με τα κέρδη προ προβλέψεων να ανέρχονται σε € 91,9 εκ. και να σημειώνουν αύξηση 17,3%. Τα κέρδη προ φόρων επιβαρύνθηκαν περαιτέρω λόγω της απόφασης για αύξηση των προβλέψεων προκειμένου να θωρακιστεί ο Όμιλος έναντι μελλοντικών κινδύνων. Συγκεκριμένα, στα πλαίσια της απόφασης αυτής ενισχύθηκαν οι προβλέψεις κατά € 87,0 εκ., αυξημένες κατά 10,7% έναντι του περσινού εξαμήνου.
Όπως προαναφέρθηκε, οι χορηγήσεις του Ομίλου ανήλθαν σε € 14,1 δις στις 30.6.2010 έναντι € 13,2 δις το αντίστοιχο περσινό διάστημα και € 13,7 δις το Δεκέμβριο 2009, σημειώνοντας αύξηση 7,0% και 3,3% αντίστοιχα. Παράλληλα το μερίδιο αγοράς ανήλθε σε 5,5% ( με στοιχεία ΤτΕ Μαΐου 2010), από 5,2% το αντίστοιχο περσινό διάστημα.
Το εξάμηνο του 2010, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των στεγαστικών δανείων του Ομίλου ήταν 12,3%, ενώ τα καταναλωτικά δάνεια σημείωσαν μείωση κατά 8,4%. Τα επιχειρηματικά δάνεια σημείωσαν ετήσιο ρυθμό αύξησης 10,2%. Τα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών και με απομείωση αποτελούν το 7,6% του συνόλου των χορηγήσεων του Ομίλου και οι συντελεστής κάλυψης αυτών από συσσωρευμένες προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 43,5%.
Οι καταθέσεις του Ομίλου διαμορφώθηκαν στα €10,2 δις, παρουσιάζοντας μείωση κατά 11,0% σε σχέση με το α’ εξάμηνο του 2009 και 6,2% από την αρχή του 2010, ως αποτέλεσμα της τάσης για αποπληρωμή των εταιρικών υποχρεώσεων με διαθέσιμα λόγω της αύξησης των επιτοκίων δανεισμού, της υποκατάστασης καταθέσεων με τίτλους του Δημοσίου και της ανασφάλειας των καταθετών που τείνουν να διατηρούν μεγαλύτερα αποθέματα μετρητών εκτός του τραπεζικού συστήματος σε περιόδους κρίσης. Ο Όμιλος παρά το δυσχερές οικονομικό περιβάλλον κατάφερε να διατηρήσει το μερίδιο αγοράς της Τράπεζας στις καταθέσεις στο 4,4%. Παράλληλα επετεύχθη σταδιακή αναμόρφωση της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου καταθέσεων με αυξημένη αναλογία των παραδοσιακών αποταμιευτικών καταθέσεων έναντι των ακριβών προθεσμιακών καταθέσεων που μειώθηκαν από 82% το α’ εξάμηνο 2009 σε 78% το α’ εξάμηνο του 2010. Στο τέλος του α’ εξαμήνου 2010, ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 138,7%, ενώ αν εξαιρεθούν τα τιτλοποιημένα δάνεια διαμορφώνεται σε 116,8%, επίπεδα στα οποία κυμαίνονται οι περισσότερες ελληνικές και ευρωπαϊκές τράπεζες.
Η σταθερή πορεία του ομίλου και η υγιής χρηματοοικονομική του κατάσταση αντικατοπτρίζεται στην αμετάβλητη πιστοληπτική αξιολόγηση του από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης Moody’s και Fitch Ratings το 2010.
Τον Μάρτιο του 2010, ο διεθνής οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings διατήρησε τον βαθμό πιστοληπτικής ικανότητας του ομίλου διατηρώντας την αξιολόγηση του σε "ΒΒΒ+", μια βαθμίδα πάνω από τις βασικότερους ανταγωνιστές στον ελληνικό χώρο. Παράλληλα όμως, υποβάθμισε την προοπτική του Ομίλου σε «αρνητική» από «σταθερή» και την αξιολόγηση των καλυμμένων ομολογιών έκδοσης της Τράπεζας σε “AA” από “AA+” γεγονός που συνάδει με την γενικότερη επιδείνωση της ελληνικής οικονομίας. Τον Απρίλιο του 2010, ο διεθνής οίκος αξιολόγησης Moody’s υποβάθμισε την αξιολόγηση του σε "Βaa2" όσο δηλαδή και την πλειοψηφία των εγχώριων τραπεζών αφού είχε προηγηθεί η προς τα κάτω αναθεώρηση των ομολόγων έκδοσης ελληνικού δημοσίου από τον διεθνή οίκο αξιολόγηση Standard & Poor’s σε επίπεδο κάτω από εκείνο της «επενδυτικής βαθμίδας» (“BB+”).
Παρά το δυσχερές οικονομικό περιβάλλον το οποίο επηρέασε τα αποτελέσματα του Ομίλου και χωρίς την συμμετοχή στο κρατικό πρόγραμμα ενίσχυσης των Ελληνικών Τραπεζών, ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε στο 11,0 %, με τον Δείκτη Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων (Tier I) στο 7,3%.
ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ
Διασυνοριακή Συγχώνευση
H Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας της 23/12/2009, ενέκρινε τη Διασυνοριακή Συγχώνευση διά απορροφήσεως της «MARFIN ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» από την «MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD» σύμφωνα με τις διατάξεις της Οδηγίας 2005/56/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 26/10/2005, καθώς και εν γένει την Κυπριακή και Ελληνική νομοθεσία, ως ορίζεται από το Κοινό Σχέδιο Διασυνοριακής Συγχώνευσης ημερομηνίας 13 Νοεμβρίου 2009.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της 30 Μαρτίου 2010, η Τράπεζα και η μητρική της «MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD» κατέθεσαν αίτηση στο Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας για την έγκριση της διασυνοριακής συγχώνευσης και τον ορισμό της ημερομηνίας έναρξης των αποτελεσμάτων της. Η διασυνοριακή συγχώνευση αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2010.
Έκδοση Νέας Σειράς Καλυμμένων Ομολογιών
Η Τράπεζα την 12/03/2010 και σε συνέχεια της από 17 Νοεμβρίου 2008 έκδοσης της πρώτης σειράς καλυμμένων ομολογιών ύψους € 1 δις, εξέδωσε την δεύτερη σειρά των (κοινών) καλυμμένων ομολογιών ύψους € 0,5 δις, διάρκειας έως 3 έτη, με δυνατότητα παράτασης για επιπλέον 10 έτη. Οι ομολογίες έχουν επιτόκιο 3M Euribor πλέον περιθωρίου 1,50% ετησίως και έχουν λάβει βαθμό πιστοληπτικής ικανότητας ΑΑ/Αα2 από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης Fitch Ratings και Moody’s αντίστοιχα. Η εν λόγω έκδοση των Ομολογιών πραγματοποιήθηκε στα πλαίσια του υφιστάμενου Προγράμματος για την έκδοση (κοινών) καλυμμένων ομολογιών ύψους μέχρι € 3 δις ευρώ. Οι ομολογίες είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών της Ιρλανδίας και δύνανται να χρησιμοποιηθούν ως ενέχυρο για την άντληση ρευστότητας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Πρόωρη εξόφληση ομολογιακού δανείου ποσού € 80 εκ.
Η Τράπεζα κατόπιν της έγκρισης της Τράπεζας της Ελλάδος προέβη στις 4/5/2010 στην πρόωρη εξόφληση του ομολογιακού δανείου μειωμένης εξασφάλισης (Lower Tier II) ύψους € 80 εκ., που εκδόθηκε την 4/5/2005 από τη θυγατρική της στην Αγγλία Egnatia Finance Plc σύμφωνα με τους όρους έκδοσης αυτού.
Έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου – € 200 εκ.
Η Τράπεζα την 4/5/2010 προέβη σε έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου μειωμένης εξασφάλισης (Lower Tier II) ύψους 200 εκ. ευρώ, διάρκειας 10 ετών από την ημερομηνία έκδοσης, με επιτόκιο Euribor 3 μηνών πλέον περιθωρίου 5,50% ετησίως για τα πρώτα 5 έτη και με επιτόκιο Euribor 3 μηνών πλέον περιθωρίου 6,75% ετησίως για τα επόμενα 5 έτη. Η έκδοση καλύφθηκε εξ ολοκλήρου από την Marfin Popular Bank.