Στη διάρκεια των πρώτων πέντε μηνών του 2021, 5 εισηγμένοι όμιλοι, , έχουν προχωρήσει σε ομολογιακές εκδόσεις. Την αρχή έκανε στις αρχές Μαρτίου η Alpha Bank με την έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (Tier II) με άντληση 500 εκατ. (απόδοση 5,5%). Στη συνέχεια ακολούθησε η ΔΕΗ με 2 ομόλογα για 500+150 εκατ. (3,875%), με προσφορά 3 δισ., ενδεικτική της «δίψας» των funds.
Η Motor Oil, επιλέγοντας να απευθυνθεί στην εσωτερική αγορά προχώρησε στην έκδοση ομολόγου. Ήθελε να αντλήσει 200 εκατ., η προσφορά ξεπέρασε το 1 δισ. O συντελεστής κάλυψης 5,1 «δείχνει» πως το εγχώριο επενδυτικό κοινό ανταποκρίνεται εξασφαλίζοντας στην εταιρία κόστη πολύ χαμηλότερα του τραπεζικού δανεισμού/χρηματοδοτήσεων. Bέβαια, το 1,9% για το 7ετές της Motor Oil οφείλεται στον υψηλό πιστοληπτικό βαθμό που απολαμβάνει διεθνώς, δεν συνιστά κανόνα. Δείχνει, όμως, πού κινούνται τα κόστη. H Mytilineos «βγήκε» στις αγορές τον Aπρίλιο με την πρώτη της «πράσινη» έκδοση, 500 εκατ. (2,25%, λήξη 2026). Έτσι ενίσχυσε τη σχέση με ξένα επενδυτικά σπίτια (Citigroup, BNP Paribas, HSBC γενικοί συντονιστές), διευρύνοντας το επενδυτικό αποτύπωμα εκτός συνόρων, όπου πλέον η παρουσία της επεκτείνεται θεαματικά.
Οι εισηγμένες που προετοιμάζουν νέες ομολογιακές εκδόσεις
Κατ αρχάς τα Ελληνικά Πετρέλαια προετοιμάζουν έκδοση μεταξύ 300 – 400 εκατ. ευρώ, έκδοση η οποία θα είναι ομολογίες βιωσιμότητας προκειμένου να χρηματοδοτηθούν έργα στις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας. Προς ομολογιακή έκδοση, ύψους 250 -400 εκατ. ευρω προσανατολίζεται μετά την αύξηση κεφαλαίου και η Ελλάκτωρ, μια έκδοση βιωσιμότητας προκειμένου να εξασφαλίσει ένα χαμηλότερο επιτόκιο καθώς η προηγούμενη πράσινη ομολογιακή έκδοση εκδόθηκε με “αλμυρό” επιτόκιο 6,375%. Εξάλλου, εκείνο το ομόλογο δημιουργεί και θέματα εταιρικής διακυβέρνησης σ ότι αφορά τον αριθμό των μελών του διοικητικού συμβουλίου.
Νέα ομολογιακή έκδοση, εξετάζει για την επιτάχυνση των επενδύσεων της στις Ανανεώσιμες Πηγές και η Motor Oil, δίχως να έχει αποφασιστεί το ύψος της έκδοσης. Προηγήθηκε η έκδοση ομολόγου 200 εκατ. ευρώ στην εσωτερική αγορά η οποία υπερκαλύφθηκε 5,1 φορές με κουπόνι 1,9%. Υπενθυμίζεται ότι, η εταιρεία διαθέτει και διεθνές ομόλογο, λήξεως 2022 με κουπόνι 3,25%. Προς μια μικρότερη ομολογιακή έκδοση, ύψους 50 εκατ. ευρώ, στην ελληνική εταιρική αγορά ομολόγων θα προχωρήσει η εισηγμένη Fourlis. Η εταιρεία, όπως ήδη ανακοίνωσε προετοιμάζει την απόσχιση ακινήτων καθώς προετοιμάζει και την είσοδο εταιρείας ακινήτων ΑΕΕΑΠ στο χρηματιστήριο.
ΑΝΕΣΤΗΣ ΝΤΟΚΑΣ
