Στο 19% ή στο 30% μαζί με την Credit Agricole διαμορφώνεται το ποσοστό των ξένων θεσμικών επενδυτών στην Emporiki, μετά το placement του 5,2% των ιδίων μετοχών που πραγματοποιήθηκε τη Δευτέρα. Η Emporiki άντλησε 145 εκατ. ευρώ ή 26,40 ευρώ ανά μετοχή ενώ σημαντικά αύξησε τη συμμετοχή του το ολλανδικό συνταξιοδοτικό ταμείο Stichting Pension Fund ΑΒP, το οποίο είναι πλέον και ο τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος της ελληνικής τράπεζας.
Το placement, το οποίο πραγματοποιήθηκε από την UBS και τη JP Morgan, σημείωσε μεγάλη επιτυχία, αφού υποβλήθηκαν προσφορές συνολικής αξίας περίπου 250-300 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται ότι το μέσο κόστος κτήσης των ιδίων μετοχών είχε ανέλθει περίπου στα 19 ευρώ περίπου, γεγονός που σημαίνει ότι το κέρδος για την τράπεζα είναι της τάξης των 7,20-7,40 ευρώ ανά μετοχή. Ουσιαστικά, η τράπεζα θα εγγράψει καθαρό κέρδος περίπου 40 εκατ. ευρώ. Το 5,2% των μετοχών περιήλθε σε χαρτοφυλάκια ξένων θεσμικών επενδυτών. Η Credit Agricole, που αναμενόταν να αγοράσει το 5,2% των ιδίων μετοχών, δεν συμμετείχε, αφού αναμένεται πρώτα η αύξηση κεφαλαίου και η οριστική επίλυση του ασφαλιστικού και εν συνεχεία θα λάβει τις οριστικές τις αποφάσεις. Συμμετείχε, όμως το ολλανδικό Stichting Pension Fund ABP, το οποίο και απέκτησε πλέον το 6,14% του μετοχικού κεφαλαίου της ελληνικής τράπεζας και καθίσταται ο τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος, μετά τη ΔΕΚΑ και την Credit Agricole. To ολλανδικό ταμείο κατείχε το 3,86% της Emporiki και μετά τη διάθεση των ιδίων μετοχών κατέχει πλέον το 6,14%. Σημειώνεται ότι η ΔΕΚΑ κατέχει το 9,46% της Emporiki και η Credit Agricole το 9% ή 11,02% μαζί με την ομολογία μετατρέψιμη σε μετοχές της τράπεζας. Η αύξηση του ποσοστού ενός από τα μεγαλύτερα συνταξιοδοτικά ταμεία της Ευρώπης στην Emporiki χαρακτηρίζεται από τραπεζικούς κύκλους θετική εξέλιξη και ένδειξη εμπιστοσύνης στις προοπτικές της ελληνικής τράπεζας.
Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και η Credit Agricole Στην αύξηση κεφαλαίου ύψους 400-450 εκατ. ευρώ, η Credit Agricole, κατά πάσα πιθανότητα, θα συμμετάσχει καταβάλλοντας 36-40 εκατ. ευρώ. Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ της γαλλικής τράπεζας και του ελληνικού δημοσίου είναι σκληρές, αφού η Credit Agricole έχει θέσει νέα αιτήματα. Η Credit Agricole θα ψηφίσει υπέρ της καταγγελίας της σύμβασης, ωστόσο, αναμένει πριν οριστικοποιήσει την απόφαση για τη συμμετοχή της στην αύξηση κεφαλαίου και εν συνεχεία την αγορά επιπλέον ποσοστού, την ικανοποίηση 3 βασικών της αιτημάτων 1) τη χαμηλή τιμή στην αύξηση 2) τη διατήρηση του put option και στην αύξηση και 3) τις εγγυήσεις για το ασφαλιστικό. Η αύξηση κεφαλαίου αναμένεται να είναι ύψους 450 εκατ. ευρώ, ενώ η τιμή θα καθορισθεί κοντά στα 17-18 ευρώ, ωστόσο, άλλες πηγές εκτιμούν ότι η τιμή θα πρέπει να ορισθεί μεταξύ 14-15 ευρώ. Το υπουργείο Οικονομικών ενδέχεται να δεχθεί διατήρηση put option και στην αύξηση κεφαλαίου. Όσον αφορά τις εγγυήσεις για το ασφαλιστικό, και με δεδομένη τη δυσπραγία στα δημόσια έσοδα, το υπουργείο Οικονομικών δεν θα δεχθεί τη δημιουργία ουδέτερου λογαριασμού, αλλά θα προτείνει στη γαλλική τράπεζα άλλες εξασφαλίσεις που να μη δεσμεύουν κεφάλαια από πώληση ποσοστών της στην Emporiki. Π. Λεωτσάκος
