Τα αποτελέσματα χαρακτηρίζονται σύμφωνα με τις εκτιμήσεις από τους αναλυτές του οίκου, ενώ σημειώνουν πως από την τηλεδιάσκεψη επιβεβαιώθηκαν οι προσδοκίες που είχε ο οίκος για τη Ρουμανία. Συγκεκριμένα εκτιμούσε πως το 2008 θα ισοφαρίσει το EBITDA (break even) και με τα τωρινά δεδομένα παρατηρεί βελτίωση, ενώ αναφέρει πως υπάρχει χώρος και για αναθεώρηση.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται τα εκτιμώμενα κέρδη του 2008 15,3 φορές με premium 10% έναντι των ομοειδών εταιρειών, ενώ η μέση ετήσια αύξηση κερδών στην πενταετία είναι στο 11% ή διπλάσια περίπου από την ανάπτυξη του κλάδου.
Στα 26 ευρώ από 24,5 ευρώ αύξησε η P&K την τιμή στόχο για τη μετοχή διατηρώντας τη σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς. Η ΑΧΕ αναφέρει πως τα αποτελέσματα είναι θετικά και σημειώνει την ισχυρή ανάπτυξη συνδρομητών στη Ρουμανία και συντηρούμενη κερδοφορία στις δραστηριότητες τηλεφωνίας οι οποίες υπερσκέλησαν τη σημαντική μείωση στα τέλη διασύνδεσης που επηρέασαν το περιθώριο κέρδους σε Ελλάδα και το μέσω έσοδο ανά συνδρομητή.
Η Citigroup διατηρεί την τιμή στόχο των 26 ευρώ και τη σύσταση αγοράς υψηλού ρίσκου για τη μετοχή σε χθεσινή της έκθεση με τίτλο εντυπωσιακή ανάπτυξη συνδρομητών. Ο οίκος σημειώνει πως η διοίκηση επανέλαβε τις φιλόδοξες εκτιμήσεις της για ανάπτυξη πωλήσεων άνω του 30%, μία εκτίμηση που ίσως και να ξεπεραστεί αναφέρουν οι αναλυτές του οίκου.
Μικρές αλλαγές στις εκτιμήσεις της έκανε η Πειραιώς, ενώ ανέβασε κατά 6,6% την τιμή στόχο και στα 25,7 ευρώ κυρίως λόγω της πορείας στη Ρουμανία. Παράλληλα σημειώνει πως και η τιμή στόχος του ΟΤΕ θα μπορούσε να αυξηθεί επίσης κατά 1 ευρώ και να φτάσει στα 25 ευρώ. Η πορεία της εταιρείας στη Ρουμανία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις, ενώ η συνολική εικόνα χαρακτηρίζεται ισχυρή για όλες της αγορές. Η ΑΧΕ διατηρεί τη σύσταση υπεραπόδοσης για τη μετοχή.
Η UBS διατηρεί αμετάβλητη τη σύσταση Neutral 1 και την τιμή στόχο των 23,20 ευρώ σε χθεσινή της έκθεση για τη μετοχή. Τα αποτελέσματα χαρακτηρίζονται από τον οίκο σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του και τονίζεται πως η πορεία της ελληνικής αγοράς είναι υγιής αλλά επηρεασμένη από τη μείωση των τελών τερματισμού κλήσεων. Ωστόσο σημειώνεται η εκρηκτική αύξηση των δραστηριοτήτων του εξωτερικού. Η μετοχή διαπραγματεύεται σε σημαντικό premium έναντι των ομοειδών εταιρειών αλλά υπογραμμίζεται ότι η ισχυρή ανάπτυξη στηρίζει τη μετοχή.
Καλύτερα των εκτιμήσεων της Merrill Lynch ήταν τα αποτελέσματα σε επίπεδο πωλήσεων και EBITDA. Ο οίκος ανεβάζει την τιμή στόχο στα 25,50 ευρώ από 24,50 ευρώ, ενώ διατηρεί τη σύσταση αγοράς. Ιδιαίτερη αναφορά γίνεται και από τον συγκεκριμένο οίκο στα αποτελέσματα από Ρουμανία, ενώ τονίζεται πως οι αλλαγές που έγιναν στις εκτιμήσεις έχουν να κάνουν με τη Ρουμανία και την Ελλάδα. Η Cosmote αρέσει στους αναλυτές λόγω της ανάπτυξης που παρουσιάζει στα Βαλκάνια, της σταθερής εικόνας που έχει η εγχώρια αγορά και της ισχυρής διοίκησης. Τα κέρδη ανά μετοχή για την τρέχουσα χρήση αυξήθηκαν κατά 3,1% και για την επόμενη κατά 4,5% στο 1,26 ευρώ και 1,69 ευρώ αντίστοιχα.
Στην παρούσα φάση η Credit Suisse δεν θα αλλάξει τις εκτιμήσεις της, τη σύσταση και την τιμή στόχο. Διατηρεί δηλαδή τη σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς με τιμή στόχο τα 26 ευρώ. Τα αποτελέσματα χαρακτηρίζονται ισχυρά και καταλύτες είναι η αύξηση των περιθωρίων στην Ελλάδα και η περαιτέρω βελτίωση της κερδοφορίας (EBITDA) στη Ρουμανία. Η μετοχή διαπραγματεύεται τα εκτιμώμενα κέρδη του 2007 17,5 φορές και παίζει με EV/EBITDA 8,7 φορές.
