Η ιταλική τράπεζα — η οποία θεωρείται ευρέως η παλαιότερη τράπεζα στον κόσμο που εξακολουθεί να λειτουργεί — ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι επιδιώκει να αποκτήσει έως και 1,52 δισ. μετοχές της Banco BPM, προσφέροντας 1,567 δικές της μετοχές για κάθε μετοχή της Banco BPM. Για κάθε μετοχή της Banca Generali προσφέρει 6,958 μετοχές της Monte dei Paschi.
Οι προτάσεις αποτιμούν την Banco BPM στα 25,3 δισ. ευρώ και την Banca Generali στα 8,72 δισ. ευρώ, δηλαδή συνολικά 34,02 δισ. ευρώ (39,73 δισ. δολάρια).
Η Monte dei Paschi ανέφερε ότι η προσφερόμενη τιμή για την Banco BPM υποδηλώνει, σε χρηματιστηριακούς όρους, μια «συγχώνευση μεταξύ ίσων», ενώ η προσφορά για την Banca Generali αντιστοιχεί σε premium 10% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής την Τετάρτη.
Η ιταλική τράπεζα δήλωσε ότι στόχος της είναι να δημιουργήσει έναν όμιλο με ισχυρή παρουσία στους τομείς της τραπεζικής, της επενδυτικής συμβουλευτικής και της διαχείρισης περιουσίας, με συνολικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία άνω των 810 δισ. ευρώ.
Όπως σημειώνει η Wall Street Journal, η κίνηση αυτή πραγματοποιείται καθώς η Monte dei Paschi προσπαθεί να αποτρέψει την προσφορά εξαγοράς με συνδυασμό μετρητών και μετοχών που υπέβαλε τον Ιούνιο η ιταλική ανταγωνίστρια Intesa Sanpaolo.
Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η Monte dei Paschi δήλωσε ότι εξετάζει τρόπους για να διατηρήσει την ανεξαρτησία της, ενώ ο διευθύνων σύμβουλος Luigi Lovaglio εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με το τίμημα που προσφέρει η Intesa, καθώς και για άλλους κινδύνους.
Η προσφορά της Intesa ενεργοποίησε τον λεγόμενο «κανόνα παθητικότητας» (passivity rule) στην Ιταλία. Αυτό σημαίνει ότι ο Lovaglio θα χρειαστεί την υποστήριξη των δύο τρίτων των μετόχων προκειμένου να προχωρήσει το σχέδιό του.
Η Monte dei Paschi θα συγκαλέσει συνέλευση των μετόχων στις 29 Οκτωβρίου, προκειμένου να ζητήσει την έγκριση των σχεδίων εξαγοράς, όπως ανακοίνωσε.
Για να επιτύχουν οι προτάσεις, η Monte dei Paschi θα πρέπει επίσης να πείσει τους επενδυτές της Banco BPM και της Banca Generali. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται η γαλλική τράπεζα Crédit Agricole, η οποία κατέχει σχεδόν 30% της Banco BPM, και η ιταλική ασφαλιστική εταιρεία Assicurazioni Generali, η οποία είναι ο βασικός μέτοχος της Banca Generali.
Η τράπεζα εκτιμά ότι οι ετήσιες συνέργειες, σε πλήρη ανάπτυξη, θα ανέλθουν περίπου στα 2,6 δισ. ευρώ. Σε αυτό το ποσό περιλαμβάνονται 800 εκατ. ευρώ από την ενσωμάτωση της Mediobanca, σύμφωνα με τις προηγούμενες εκτιμήσεις της διοίκησης.
Η Monte dei Paschi ανακοίνωσε επίσης ότι θα διανείμει 4 δισ. ευρώ στους μετόχους ως έκτακτη διανομή, εκ των οποίων 1 δισ. ευρώ σε μετρητά και 3 δισ. ευρώ σε μετοχές της Assicurazioni Generali. Το ποσό αυτό αντιστοιχεί περίπου στο 4,5% του μετοχικού κεφαλαίου της Generali.
